股票简称：*ST声迅 股票代码：003004.SZ
债券简称：声迅转债 债券代码：127080.SZ
北京声迅电子股份有限公司
公缔造行可转换公司债券
第二次临时受托料理事务论述
（2025年度）
债券受托料理东谈主
二〇二五年七月
进犯声明
本论述依据《可转换公司债券料理宗旨》（以下简称“《料理办
法》”）、《北京声迅电子股份有限公司（算作刊行东谈主）与中邮证券有限包袱
公司（算作可转换公司债券受托料理东谈主）对于北京声迅电子股份有限公司公开
刊行可转换公司债券并上市之债券受托料理合同》（以下简称“《受托料理协
议》”）、《北京声迅电子股份有限公司公缔造行可转换公司债券召募阐明书》
（以下简称“《召募阐明书》”）、《北京声迅电子股份有限公司2024年年度
论述》等相干公开信息线路文献、第三方中介机构出具的专科成见等，由债券
受托料理东谈主中邮证券有限包袱公司（以下简称“中邮证券”）编制。中邮证券
对本论述中所包含的从上述文献中引述内容和信息未进行颓败考证，也不就该
等引述内容和信息的信得过性、准确性和齐全性作念出任何保证或承担任何包袱。
本论述不组成对投资者进行或不进行某项步履的推选成见，投资者嘱托相
关事宜作出颓败判断，而不应将本论述中的任何内容据以算作中邮证券所作的
应允或声明。在职何情况下，投资者依据本论述所进行的任何算作或不算作，
中邮证券不承担任何包袱。
中邮证券算作北京声迅电子股份有限公司（以下简称“声迅股份”、“公
司”、“刊行东谈主”）公缔造行可转换公司债券（债券简称：声迅转债，债券代
码：127080，以下简称“本次债券”）的债券受托料理东谈主，执续密切柔柔对债券执
有东谈主权益有要紧影响的事项。凭据《公司债券刊行与交游料理宗旨》、《公司债
券受托料理东谈主执业步履准则》、《可转换公司债券料理宗旨》等相干礼貌以及本
次债券《受托料理合同》的商定，现就本次债券要紧事项论述如下：
一、本次债券核准八成
本次公缔造行经声迅股份2022年1月6日召开的第四届董事会第十四次会议审
议通过，并经公司2022年1月26日召开的2022年第一次临时鼓励大会审议通过。
养息公司公缔造行可转换公司债券决策及矫正可转换公司债券预案的相干议案。
料理委员会刊行审核委员会审核通过。
本次刊行依然中国证券监督料理委员会2022年10月8日证监许可20222368号
文《对于核准北京声迅电子股份有限公司公缔造行可转换公司债券的批复》核
准，公司可向社会公缔造行面值总数28,000.00万元可转换公司债券。
二、本次债券的基本情况
（一）本次刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。本次可转换
公司债券及畴昔经本次可转换公司债券转换的公司股票将在深圳证券交游所上
市。
（二）刊行限制
本 次 发 行 可 转 债 募 集 资 金 总 额 为 东谈主 民 币 28,000.00 万 元 ， 发 行 数 量 为
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可转换公司债券每张面值东谈主民币100元，按面值刊行。
（四）债券期限
本次刊行的可转换公司债券期限为自觉行之日起6年。
（五）债券利率
第一年0.30%、第二年0.60%、第三年1.20%、第四年1.50%、第五年2.40%、
第六年3.00%。
（六）还本付息的期限和方式
本次刊行的可转换公司债券遴荐每年付息一次的付息方式，到期归赵本金
并支付终末一年利息。
年利息指本次可转换公司债券执有东谈主按执有的可转换公司债券票面总金额
自本次可转换公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的诡计公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可转换公司债券执有东谈主在计息年度（以下简称“往常”或
“每年”）付息债权登记日执有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券往常票面利率。
（1）本次可转换公司债券遴荐每年付息一次的付息方式，计息肇始日为本
次可转换公司债券刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为自本次可转换公司债券刊行首日起每满一年
确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交游日，顺延时候不
另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交游日，
公司将在每年付息日之后的五个交游日内支付往常利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）央求转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其
执有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可转换公司债券执有东谈主所得到利息收入的应付税项由可转换公司
债券执有东谈主承担。
（七）转股期限
本次刊行的可转换公司债券转股期限自觉行末端之日起满六个月后的第一
个交游日起至本次可转换公司债券到期日止。
（八）转股价钱的细则偏执养息
本次刊行的可转债的运转转股价钱为29.34元/股，不低于召募阐明书公告日
前二十个交游日公司股票交游均价（若在该二十个交游日内发生过因除权、除
息引起股价养息的情形，则对养息前交游日的交游均价按过程相应除权、除息
养息后的价钱诡计）和前一个交游日公司股票交游均价。
前二十个交游日公司股票交游均价=前二十个交游日公司股票交游总数/该
二十个交游日公司股票交游总量；前一交游日公司股票交游均价=前一交游日公
司股票交游总数/该日公司股票交游总量。
在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、
派送现款股利等情况（不包括因本次刊行的可转换公司债券转股而加多的股本）
使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的养息（保留少许点后两
位，终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0 /（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0为养息前转股价，n为送股或转增股本率，k为增发新股或配股率，
A为增发新股价或配股价，D为每股派送现款股利，P1为养息后转股价。
当公司出现上述股份和/或鼓励权益变化情况时，将循序进行转股价钱养息，
并在中国证监会指定的上市公司信息线路媒体上刊登董事会决议公告，并于公
告中载明转股价钱养息日、养息宗旨及暂停转股时候（如需）；当转股价钱调
整日为本次刊行的可转换公司债券执有东谈主转股央求日或之后，转换股份登记日
之前，则该执有东谈主的转股央求按公司养息后的转股价钱实行。
当公司可能发生股份回购、统一、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数目和/或鼓励权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转换公司债券执有东谈主的
债职权益或转股孳生权益时，公司将视具体情况按照公谈、平允、公允的原则
以及充分保护本次刊行的可转换公司债券执有东谈主权益的原则养息转股价钱。有
关转股价钱养息内容及操作宗旨将依据其时国度相干法律法例及证券监管部门
的相干礼貌来制订。
（九）转股价钱向下修正条目
在本次刊行的可转换公司债券存续时候，当公司股票在职意相连三十个交
易日中至少有十五个交游日的收盘价低于当期转股价钱的85%时，公司董事会
有权提议转股价钱向下修正决策并提交公司鼓励大会审议表决。
上述决策须经出席会议的鼓励所执表决权的三分之二以上通过方可实施。
鼓励大会进行表决时，执有本次刊行的可转换公司债券的鼓励应当消释。修正
后的转股价钱应不低于该次鼓励大会召开日前二十个交游日公司股票交游均价
和前一交游日均价之间的较高者，同期修正后的转股价钱不低于最近一期经审
计的每股净钞票和股票面值。
若在前述三十个交游日内发生过转股价钱养息的情形，则在转股价钱养息
日前的交游日按养息前的转股价钱和收盘价诡计，在转股价钱养息日及之后的
交游日按养息后的转股价钱和收盘价诡计。
如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在中国证监会指定的信息线路报
刊及互联网网站上刊登鼓励大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停
转股时候。从股权登记日后的第一个交游日（即转股价钱修正日），入手规复
转股央求并实行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后，
转换股份登记日之前，该类转股央求应按修正后的转股价钱实行。
（十）转股股数的细则方式
本次刊行的可转换公司债券执有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目Q的
诡计方式为Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：V指可转换公司债券执
有东谈主央求转股的可转换公司债券票面总金额；P指央求转股当日灵验的转股价钱。
可转换公司债券执有东谈主央求转换成的股份须是整数股。本次可转换公司债
券执有东谈主经央求转股后，对所剩可转换公司债券不及转换为一股股票的余额，
公司将按照深圳证券交游所等部门的相干礼貌，在可转换公司债券执有东谈主转股
后的五个交游日内以现款兑付该部分可转换公司债券的票面余额以及对应确当
期应计利息。
（十一）赎回条目
在本次刊行的可转换公司债券期满后五个交游日内，公司将以本次刊行可
转债的票面面值115%（含终末一期年度利息）的价钱向投资者赎回一齐未转股
的可转换公司债券。
在本次可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的轻易一种出当前，公
司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一齐或部分未转股的可转
换公司债券：
（1）在转股期内，要是公司股票在职何相连三十个交游日中至少十五个交
易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的130%（含130%）；
（2）当本次刊行的可转换公司债券未转股余额不及3,000万元时。
当期应计利息的诡计公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转换公司债券执有东谈主执有的可转换公司债券票面总金
额；
i：指可转换公司债券往常票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的本色日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交游日内发生过转股价钱养息的情形，则在养息前的交游
日按养息前的转股价钱和收盘价诡计，养息后的交游日按养息后的转股价钱和
收盘价诡计。
（十二）回售条目
在本次刊行的可转换公司债券终末两个计息年度，要是公司股票在职何连
续三十个交游日的收盘价钱低于当期转股价的70%时，可转换公司债券执有东谈主
有权将其执有的可转换公司债券一齐或部分按面值加受骗期应计利息的价钱回
售给公司。
若在上述交游日内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股
（不包括因本次刊行的可转换公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现款
股利等情况而养息的情形，则在养息前的交游日按养息前的转股价钱和收盘价
格诡计，在养息后的交游日按养息后的转股价钱和收盘价钱诡计。要是出现转
股价钱向下修正的情况，则上述“相连三十个交游日”须从转股价钱养息之后的
第一个交游日起再行诡计。
终末两个计息年度可转换公司债券执有东谈主在每年回售条件初度自在后可按
上述商定条件操纵回售权一次，若在初度自在回售条件而可转换公司债券执有
东谈主未在公司届时公告的回售陈述期内陈述并实施回售的，该计息年度不成再行
使回售权，可转换公司债券执有东谈主不成屡次操纵部分回售权。
若公司本次刊行的可转换公司债券召募资金投资口头的实施情况与公司在
召募阐明书中的应允情况比较出现要紧变化，凭据中国证监会的相干礼貌被视
作改变召募资金用途或被中国证监会认定为改变召募资金用途的，可转换公司
债券执有东谈主享有一次回售的职权。可转换公司债券执有东谈主有权将其执有的可转
换公司债券一齐或部分按债券面值加受骗期应计利息价钱回售给公司。执有东谈主
在附加回售条件自在后，不错在公司公告后的附加回售陈述期内进行回售，该
次附加回售陈述期内空虚施回售的，不应再操纵附加回售权。
（十三）转股年度相干股利的包摄
因本次刊行的可转换公司债券转股而加多的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利分派股权登记日当日登记在册的整个无为股鼓励（含因可转换公
司债券转股形成的鼓励）均享受当期股利。
（十四）刊行方式及刊行对象
本次刊行的可转债向公司在股权登记日（2022年12月29日，T-1日）收市后
中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司登记在册的原鼓励优先配售，原股
东优先配售后余额部分（含原鼓励烧毁优先配售部分）通过深圳证券交游所交
易系统网上向社会公众投资者刊行。
本次刊行的可转换公司债券由保荐机构（主承销商）以余额包销的方式承
销，对认购金额不及 28,000.00万元的部分承担余额包销包袱，包销基数为
果和包销金额，包销比例原则上不跨越本次刊行总数的30%，即原则上最大包
销金额为8,400.00万元。
（1）向原鼓励优先配售：股权登记日（2022年12月29日，T-1日）收市后登
记在册的公司鼓励。
（2）网上刊行：中华东谈主民共和国境内执有深交所证券账户的社会公众投资
者，包括当然东谈主、法东谈主、证券投资基金、允洽法律礼貌的其他投资者等（国度
法律、法例谢却者除外），其中当然东谈主需凭据《对于可转换公司债券允洽性管
理相办事项的见告》（深证上〔2022〕587号）等礼貌已绽放可转债交游权限。
（3）本次刊行的承销团的自营账户不得参与网上申购。
（十五）债券执有东谈主会议相办事项
本期债券存续时候，出现下列情形之一的，应当通过债券执有东谈主会议决议
方式进行决策：
（1）变更债券偿付基本人分（包括偿付主体、期限、票面利率养息机制
等）；
（2）变更增信或其他偿债保险秩序偏执实行安排；
（3）变更债券投资者保护秩序偏执实行安排；
（4）变更召募阐明书商定的召募资金用途；
（5）其他波及债券本息偿付安排及与偿债智商密切相干的要紧事项变更。
（包括但不限于受托料理事项授权界限、利益突破风险选藏贬责机制、与债券执
有东谈主权益密切相干的失约包袱等商定）；
行东谈主等相干方进行协商计议，拿起、参与仲裁或诉讼方法，处置担保物或者其
他有益于投资者权益保护的秩序等）的：
（1）刊行东谈主依然或臆想不成定期支付本期债券的本金或者利息；
（2）刊行东谈主依然或臆想不成定期支付除本期债券除外的其他有息欠债，未
偿金额跨越5,000万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净钞票10%以上，且
可能导致本期债券发生失约的；
（3）刊行东谈主统一报表界限内的进犯子公司（指最近一期经审计的总钞票、
净钞票或买卖收入占刊行东谈主统一报表相应科目30%以上的子公司）依然或臆想
不成定期支付有息欠债，未偿金额跨越5,000万元且达到刊行东谈主统一报表最近一
期经审计净钞票10%以上，且可能导致本期债券发生失约的；
（4）刊行东谈主发生减资（因职工执股诡计、股权引发回购股份、用于转换公
司刊行的可转换公司债券的股份回购、事迹应允导致股份回购及为选藏公司价
值及鼓励权益所必须的股份回购导致的减资除外）、统一、分立、被责令停产
收歇、被暂扣或者排除许可证、被托管、拆伙、央求破产或者照章参预破产程
序的；
（5）刊行东谈独揽理层不成闲居现实责任，导致刊行东谈主偿债智商濒临严重不确
定性的；
（6）刊行东谈主或其控股鼓励、本色规章东谈主因无偿或以显著不对理对价转让资
产或烧毁债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东谈主偿债智商濒临严重不细则
性的；
（7）增信主体、增信秩序或者其他偿债保险秩序发生要紧不利变化的；
（8）发生其他对债券执有东谈主权益有要紧不利影响的事项。
本法律讲明商定的应当由债券执有东谈主会议作出决议的其他情形。
（十六）召募资金料理及存放账户
公司依然制订了召募资金料理相干轨制，本次刊行可转换公司债券的召募
资金存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前
由公司董事会细则。
（十七）担保事项
本次刊行的可转换公司债券由公司本色规章东谈主之一谭政及公司控股鼓励江
苏天福投资有限公司1提供保证担保，承担连带保证包袱。担保界限为经中国证
监会核准刊行的本次可转换公司债券本金及利息、失约金、损伤抵偿金及收场
债权的合理用度，担保的受益东谈主为举座债券执有东谈主，以保险本次可转换公司债
券的本息按照商定如期足额兑付。
三、本次债券要紧事项具体情况
公司（以下简称“中证鹏元”）出具了《中证鹏元对于将北京声迅电子股份有限
公司主体信用等第和声迅转债信用等第列入信用评级不雅察名单的公告》，中证
鹏元决定保管公司主体信用等第为“A+”，“声迅转债”信用等第为“A+”，
并将公司主体信用等第及“声迅转债”信用等第列入信用评级不雅察名单。
债”信用等第下调为“A”，评级瞻望养息为“负面”，并将公司主体信用等第
和“声迅转债”信用等第移出信用评级不雅察名单。本次评级不雅点主要如下：
公司比年来主买卖务盈利智商执续下跌，2024年净利润大额耗费，且盈利
存在不竭下跌风险，公司股票自2025年5月6日起被实施退市风险警示，若公司
况，公司股票将被圮绝上市。公司收入限制偏小，呈季节性散播，客户蚁集度
仍较高，事迹易受大额订单影响；应收款项限制较大，比年坏账减值等信用减
值损失对公司利润形成较大侵蚀；主要偿债规划亦进展弱化，偿债压力加多，
经营承压也影响了经营步履现款流对利息及债务偿付的撑执；募投口头委派延
期，需柔柔畴昔收益收场情况。同期中证鹏元也柔柔到公司场所安防行业执续
扩容，多项计策出台或带来新需求，公司多年深耕行业，积聚了一定行业教训
和客户资源、时期研发上风，2024年新增中标多个口头，仍有一定业务执续
性，追踪期内在民航安检时期方面取得一定进展，2025年新增收购浙江中辰城
市济急办事料理有限公司51%的股权，有助于增强公司运营办事智商。
四、上述事项对刊行东谈主影响分析
公司是一家领有中枢时期和要道居品的空洞安防贬责决策和运营办事提供
商，以智能时期和物联网平台时期为引颈，坚执时期翻新、居品翻新、应用创
新和办事翻新，聚焦行业应用，为用户提供智能化、数字化的空洞安防贬责方
案和安防运营办事。
凭据公司2024年年度论述，论述期内公司面对竞争愈发强烈的市集环境，
公司结巴夯实基础业务，积极探索新业务，收场买卖收入30,173.91万元，较去
年同期增长7.85%；但毛利下跌、用度加多以及回款不睬思等原因，导致公司实
现的包摄于上市公司鼓励的净利润同比下跌304.23%，耗费5,119.57万元。
为止本临时受托料理事务论述出具之日，公司经营情况闲居，有息欠债均
按时还本付息。公司本次信用评级发生变化未对公司日常经营组成要紧不利影
响。
中邮证券算作本次债券的受托料理东谈主，为充分保险债券投资东谈主的利益，履
行债券受托料理东谈主责任，在获悉相办事项后，实时与刊行东谈主进行了相似，凭据
《公司债券受托料理东谈主执业步履准则》的相干礼貌出具本临时受托料理事务报
告。中邮证券后续将密切柔柔刊行东谈主对本次债券的本息偿付情况以偏执他对债
券执有东谈主利益有要紧影响的事项，并将严格现实债券受托料理东谈主责任。
特此提请投资者柔柔本次债券的相干风险，并请投资者对相办事项作念出独
立判断。
特此公告。
（以下无正文）
（本页无正文，为《北京声迅电子股份有限公司公缔造行可转换公司债券
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年 月 日